一、钛白粉市场简要回顾 - 需求依旧保持高速增长

各位同仁下午好，首先把钛白粉市场做个简要回顾。

2020年下游受疫情影响，除中国外大部分地区还没有完全恢复到疫情前的水平。2020年中期钛白粉价格触底，需求复苏，库存开始明显降低。

国内的经济恢复先于海外市场，国际市场对中国钛白粉的需求强劲，下游锁定成本，贸易商补单，拉动了钛白粉行业的开工，供应出现紧张，尤其以大中型客户对国内钛白粉的出口拉动巨大，装饰漆、层压纸、塑料等下游行业需求持续旺盛。

原料的持续上涨推动了钛白粉的价格，需求好于预期，亚太拉美地区的需求增加，中东、北非地区反馈积极，欧洲市场的需求旺盛，加之供应原料的上涨以及海运费的高涨等因素，助推了钛白粉的价格快速上扬。

2021年第一季度，钛白粉厂家和上游钛矿等原料库存处于低位，加之通胀、高额海运费，以及航道受阻等因素影响，国际当地供应商也在维持老订单，供货比较困难，全球供应不平衡，市场价格快速上涨。

目前国际市场虽然还没有完全摆脱疫情的影响，但钛白粉的需求已从2020年第二季度明显恢复，客户也从去库存周期转变为需库存周期，但现阶段受制于供给端的能力和需求的不平衡，截至今年四月份，国际市场仍处于一个低库存供应阶段。

据了解，2020年，全球钛白粉产量增长约3.9%，中国增长约12%，中国出口总量增长约20.5%，全球名义需求增长约3.7%，中国名义需求增长约8%。

中国地区：

2020年全行业钛白粉有效总产能420万吨，总产量是351万吨，行业平均开工率为83.62%。

2020年，中国钛白粉进口总量约17.24万吨，出口总量约121.48万吨，行业产量约351.2万吨。当年表关需求量为247万吨，人均消费大约是1.76公斤左右，是发达国家的一半，所以说钛白粉仍具有较大的需求提升空间。

中国以外地区：

北美、欧洲地区受原料供应和疫情等影响，国际同行一季度又受原料供应变化与生产工厂检修调整等原因，有明显的减产，现在也是恢复中，后期仍有提升空间，台湾和澳大利亚地区的目前是开工正常。

二、全球钛白粉产能供应量向亚太转移

根据公开资料显示：全球55%钛白粉产能集中在亚太地区，氯化法钛白粉占比是达到55%，国际前五，科慕、特诺、泛能拓、康诺斯和英力士总产能达到382.5万吨，占海外总产能的87%。

应该说国际前五位的钛白粉总产能集中度是比较高的，那么相对于硫酸法钛白粉，氯化法钛白粉具有三废少、大气污染少、产品质量好，连续化生产等优势，未来二年预计海外氯化法开工率提高，同时也带来了近期氯化法产量的快速增长。中西氯化法钛白粉的持续增长主要来自于新扩建项目的投产，和项目的逐步达标达产，新增氯化法的产能绝大部分还是来自于中国。

三、国际钛白市场近期动态变化

Chemours（科慕）

科慕钛白粉的中国区销售，在四月、五月各涨200美金/吨至下次书面通知。

Tronox(特诺)

2季度价格上涨200欧元，对不同客户的涨价区别对待。北美从7月1日起生效的涨价6美分将不再执行90天价格保护。

Venator(泛能拓)

北美宣布2021年将无法再接受任何新增业务，从4月1日北美涨价0.08美金/磅，其他区域涨200美金/吨或180欧元。北美继续90天价格保护的惯例，真正实施将从7月1日起。

KRonOS(康诺斯)

从4月1日起北美涨价5美分/磅，将继续维持90天价格保护的惯例，真正实施将从7月1日起。欧洲第2季度涨价175欧元/吨。

ISK(石原)

日本石原于3月1日宣布，对亚太市场（日本除外）4月1日起涨价200美元/吨。

从国际市场的涨价与以往对比，国际的涨价幅度与以往对比是比较大的，应该说在第二季度，国际市场也是涨势一片。

四、全球疫情对钛白粉后市的影响及分析

钛铁矿方面，中国钛资源储量高，品位低，部分领域还是依靠进口。据了解今年国际矿商没有新增规模矿山的投产，现阶段国际国内的钛矿整体供应还是趋紧，所以说现阶段钛矿没有大幅度降价的理由。

钛白粉受到全球经济复苏的影响，国际钛白粉下游客户也开启了新一轮的建库动作，国际市场的短缺也拉动了国内的出口增长。也就是说现阶段在一些区域硫酸法的价格高于氯化法，产品价格出现了错配与倒挂，最主要原因还是钛白粉货源紧张造成。

国际主流钛白粉的供应商同样连续调价，现阶段国内外钛白粉生产商，库存都处于一个历史低位。钛白粉下游的需求端随着疫情的结束全球大力度刺激经济政策，利好涂料、包装、塑料、管道、家电等行业，对于钛白粉的需求也是一个强劲拉动。

全球钛白粉需求与世界 GDP 增速相匹配，经济复苏及发展中国家增速拉动国内钛白粉出口，现阶段的国内钛白粉的出口量还是比较强势。总体而言，钛产业的发展势头是由上游向下游传导的一个过程。

有机构预测，钛白粉生产力促进中心预测2021年国内新增产能50万吨/年左右，使总产能进一步提升到470万吨/年左右。将实现产量380-390万吨，同比增加30-40万吨。2021年全球钛白粉产能略增至846万吨，需求量710万吨、增长7.6%。

2020年我国钛精矿总产量545万吨、进口301万吨，对应内需858万吨仍有缺口，国内钛精矿库存持续消化。由于国内产量增长空间有限，在2021年的需求环境下，钛矿缺口会进一步凸显，当前价格上涨至2300-2400元/吨，今年原料端价格将保持强势。

在需求复苏、全球无规模新矿山投产以及全球经济发展比拼势头的推动下，未来两年行业预期仍然处于上升周期。然而，不排除过速的发展或将引发一定幅度的波动。

拥有矿山资源的企业现阶段表现的优势非常明显，钛白粉的后续市场发展趋势是提升氯化法钛白粉市场占有率。目前我国还是以硫酸法为主，氯化法国际占比的提升空间还是比较大的；二是提升钛白粉产业链的整合与延伸。我们龙佰集团，在进入钛矿产业整合的同时，也进入了海绵钛、四氯化钛等市场进行拓展；三是提升氯化法产品的品质与市场细分领域的工作。一是销售布局全球涂料行业市场，细化产品应用领域；二是加强在塑料和造纸行业的产品研发，后续国际、国内氯化法市场还是有很大的提升、拓展空间。最后，我们还是要坚定不移贯彻创新打造企业的核心竞争力，全力构建绿色发展的产业体系，一是要大力推动以氯化法为代表的新技术工艺应用，快速的实现钛白粉产业向绿色高效转型升级；二是要不断升级硫酸法技术，重点还是控制硫酸法生产过程中的水、气、渣，逐步的实现超低排放；三是加强创新研究，拓宽企业绿色高质量发展之路，最终将构建形成综合利用的低成本、低消耗、零排放的钛白粉绿色高质量产业体系。谢谢大家！

五、互动环节

主持人：最近我们龙蟒佰利公告说，甘肃有一个新投资、新投建的钛白粉的项目，您能简单帮我们介绍一下吗？另外，在钛产业链的延伸上，未来我们龙蟒佰利会有哪些操作呢？

程总：好的，现阶段大家比较关注的就是我们在甘肃投资的项目，应该说这也是我们龙佰集团在甘肃投入比较大的重点项目。

第一，甘肃的项目我们有两个，一个是40万吨的金红石型钛白粉，总投资40亿元，今年三月份开工建设，预计2022年12月份竣工。本项目地建设呢，实现的是冶炼废副硫酸，氯碱、废副电池渣、海绵钛废钛液等废副资源的一个综合利用，也是形成完善的区域经济的一个大循环系统，也是符合当前发展循环经济、节能减排、实现清洁生产的环保主题，具有良好的经济效益和社会效益；

第二个项目就是3万吨的转子级海绵钛。总投资是18亿元，分两期计划投入，新建两条1.5万吨的生产线，计划于2023年形成年产3万吨的高品质转子级海绵钛。主要应用于航空、航天、海洋、军工领域的关键结构材料。这一个项目也是我们公司打造甘肃和云南两个重点海绵钛项目，最终会形成年产能10万吨海绵钛规模。

我们龙佰集团，也将在绿色发展理念的指引下，持续的进行钛产业领域的纵向一体化和横向循环化的探索实践，达到全球拥有硫酸法和氯化法工艺耦合联产技术的钛白粉生产企业。同时我们也进一步完善绿色大循环的产业链，成为中国化工行业转型实现绿色高质量发展的典范。谢谢主持人！